Asegúrate que usas la aceleracion de vídeo en Adobe Flash, y que tienes este en su ultima versión y los últimos drivers de la gráfica. Quizá en Chrome debas actualizar el navegador a la ultima versión también.
Por otra parte el que se quede tonto al cambiar de resolución es la mierda habitual de Youtube, pasa vídeo si y al otro también...
También otra opción alternativa a Adobe Flash es usar Youtube en modo HTML5.
De todas formas te digo que el CPU ese es muuuuuy poquita cosa aunque sea dualcore, no es el CPU de un Netbook pero si es de muy bajo consumo y casi entra en esa categoría, no es comparable a los de sobremesa, cualquier Core2duo de hace un puñado de años le echa narices con creces. Su objetivo es ser un CPU usable que ahorre batería al máximo. La reproducción de vídeo queda a cargo de lo que pueda o no acelerar la gráfica quitándole ese trabajo al CPU.
Si ves que no va a dar el callo para el uso que le vas a dar y estás a tiempo de devolverlo, no te lo pienses.