Varias cosillas:
que tenga la resolución 1440x900 NO significa que sea HD-Ready.
Si que es alta resolución, por supuesto, pero no HD-Ready.
HD-Ready es un estandar de señal que viaja por el cable de componentes y que una televisión no preparada no podrá mostrar.
La resolución nativa de los juegos de xbox (720p) es inferior a prácticamente todas las LCD, por lo que siempre hay un reescalado.
Si conectas la xbox a la tele por cable VGA, te detectará la máxima resolución que puede presentar tu televisión y entonces el reescalado lo hace la xbox y veras los juegos a la resolución nativa de tu televisión.
De lo que no estoy seguro es de que esa resolución que has puesto sea una proporcion 16:9. Si es así, no veras ninguna distorsión. Si fuese 16:10, habría un cierto distorsionamiento, como ocurre en los monitores de PC panorámicos.