Me parece muy buena idea, pero en algunos casos puede llegar a ser molesto. Por ejemplo, si lo que se cita es una imagen, puede llegar a ser molesto no poder visualizar la imagen en su totalidad, sino solo parte de la misma.
Mi propuesta sería añadir a la izquierda del "<usuario> escribió", una opción "[Desplegar]" si se hay overflow del height máximo. De esta manera, si la persona lo desease, podría ver el quote en su totalidad, o volverlo a su estado original pulsando en la opción antes dicha, ahora con el texto "[Retraer]".