Los dos sirven para lo mismo. (de hecho el hdloader/advance no ocupa practicamente nada, vamos, ni un mega).
Si metes los juegos al disco duro desde el pc, solo te hace falta uno el cd o el dvd, el que quieras.
Si metes los juegos desde la ps2 (no recomendable por el tema de cargarse la lente), necesitaras el cd para meter juegos que esten en cd, y el dvd para meter los juegos que esten en dvd.