En pendrive si deja instalar juegos, siempre y cuando lo tengas formateado en el formato de Xbox xD
Admite hasta 16Gb, si tu pendrive es de 32Gb cojera 16Gb nada más y el resto quedara libre para uso normal.
Ademas son compatibles los HDD externos, pero claro, se formatean en FAT32 y cojen 16Gb para la Xbox jaja
hay un truquillo por hay que puedes hacer una particion de 16Gb para la xbox y el resto en otra particion en NTFS para PC