Siempre, absolutamente siempre es mejor configurar la consola a la resolución nativa de tu TV, si tienes una hdready la pones a 720p y listo. No sé cual será la resolución máxima de tu TV ya que algunas HD ready tienen paneles de 720p y otras de 768p. Por HDMI creo que solo puedes poner 720p ó 1080p, pero en mi antigua TV configuré la x360 a la resolución nativa 1366x768 y se veia espectacular, eso sí, solo lo pude hacer con el cable VGA d-sub.
En definitiva, que la configures a 720p.