Bueno, aqui influyen varias cosas.
Una como las tienes conectadas. (router, switch, directamente).
Otra la configuracion de IPs que les hayas puesto.
Y la ultima, el juego que estes probando (NTSC vs PAL, 50 vs 60 hz, idioma).
Para jugar en red (dentro de una misma casa), no te hace falta para nada el XLINK, eso solo es util para conectar Xbox remotas.
Mira el link de mi firma al tutorial de conectar la Xbox al Pc, si no te soluciona nada, pon tu config de IPs y te digo que puede estar mal.