El soul calibur 2 tiene modo 720p 4/3 que para aquella epoca era el no va mas... Fue pionero y mas que problema de configuracion es por que la xbox a 720p en 16/9 va muy justita graficamente.
Haz la prueba intentando reproducir un video 720p (real) a traves del media center. Ojo no te digo una peli de dvd que transforme la xbox a esa resolucion (recuerda que un dvd esta a un poco menos que la calidad vga standard 640x480)
En el caso de las dos resoluciones, va segun los gustos. 720p tiene una fluidez de imagen superior y las imagenes rapidas se veran perfectamente. Tambien no padeceras el problema de las lineas borrosas, por ejemplo cuando se ve una vaya desde lejos o las rayas de un traje.
1080i tiene mayor resolucion, viendose todo aun mas nitido si la fuente es 1920x1080 pero todo estara entrelazado sufriendo los errores anteriores mencionados que no padece el progresivo.
Yo prefiero 1280x720 progresivo.