No es un pc tan viejo
, prueba a bootear desde usb o desde un lector usb, sino hasta por red se podria.
Desde grub1 no se puede mapear isos directamente, pero si podrias descomprimir en una partición aparte el sistema y luego arrancar su kernel y demases sin mayores problemas (las lineas las puedes cojer del mismo disco).
Yo lo he hecho a veces, lo único jodido es reparticionarse a si mismo si todo el espacio esta en uso
.
Si aun asi te ves muy jodido..., yo cogería Debian, metería su instalación por red en el disco duro y a correr
. Otra opción es meter una opción con otro gestor de arranque para el arranque de pendrives.
Ademas, recuerda, puedes hacer un dd del sector de arranque para poner un nuevo gestor... eso si, hazlo de forma segura añadiendo entradas para el actual y con el nuevo metido o sino te quedaras sin acceso al sistema
.
Y por ultimo y no menos descabellado, quita el disco duro, ponlo en otro pc (o en carcasa externa), pasa allí la instalación (en una partición pequeña) o hasta hazlo bootable, haz que se cargue en memoria todo el cd (así no usara el disco duro para mirar datos) y formatealo desde ese pc...
O yendo a mas, instala en ese disco duro usando otro pc y ya luego en el portatil le metes los drivers y demas cosas, supongo que conoceras a alguien con otro portatil con IDE o algun adaptador para ello vamos (que sino vale unos 10€ y son muy útiles ^^).