Algo útil que me ha funcionado para tener buena calidad en los videos en el xbox, es utilizar un programa que se llama Universal Media Server, aclaro que tienes que tener una PC siempre encendida y conectada a la Red local, para que la PC haga el trabajo "duro" de la decodificación del video, con eso puedes alcanzar facilmente los 720p sin sacrificar la calidad, pero como la reproduccion se realiza en Streaming no podrás adelantar o retroceder el video, como extra, funciona tambien para reproducir MKV en el Xbox 360. Saludos!