no veo cual es esactamente tu duda, pero supongo que nunca usaste un live cd.
un live cd, es un sistema operativo que arranca desde un cd, sin necesidad de instalarlo.
lo que tenes que hacer es grabar el .iso en un cd, entrar al bios de la computadora y poner que inicie desde el lector de cd/dvd.
cuando arranca el sistema operativo tenes que configurar el controlador de video, y seleccionar el teclado español. ya con eso arranca completo el sistema. despues solo correr los emuladores con los juegos que tengas en tu disco rigido. si no te gusta el funcionamiento no lo instalas y ya tenes un nuevo frisbee
ahora si tegusto el funcionamiento lo instalas, esto lleva unos cuantos minutos y lo podes hacer inclusive en un pendrive, ya que casi no ocupa espacio es muy liviano.
por si tenes dudas mejor pasa por esta pagina
http://puppylinux.org/main/Download%20Latest%20Release.htmque tiene bien explicado, como instalar y como no instalar puppy.
[edito] ¿sabes si emula saturn? por que para windows no encuentro nada desente