Necesitas un cable de red cruzado. Despues suele bastar con activar la compartición de internet en el adaptador de red que tiene conectada la consola que recuerde y en la consola configurar la IP y mascara en el mismo rango del portatil (si la tarjeta es 192.168.1.120 y mascara 255.255.255.0 poner la Xbox como 192.168.1.121 y mascara 255.255.255.0, puede que necesites poner tu la IP y mascara de la tarjeta de red del portatil tambien si no esta configurada), y poner como Gateway la IP de la tarjeta de red del portatil y las DNS las de tu operador de internet o la IP de tu portatil (recomiendo mejor las DNS del operador)
La consola por si misma no se te va a autoconfigurar.