Estas muy liado, a grandes rasgos: esa carpeta NO es para tener el modo recovery sino para recuperar la consola CON el recovery.
Es decir, si no tenías instalado el recovery menu ANTES del brick ya no hay solución... Y tampoco podrás instalar dicho menu puesto que éste no se encuentra en la Memory Stick, sino en la flash (memoria interna de PSP)... a la cual ya no tendrás acceso.
Leete un par de hilos sobre el tema, como el especial novatos, y te irán quedando claras estas cosas.
Saludos!