Al ver tu pregunta me ha entrado curiosidad ya que no había probado ningún dvd en mi nueva slim.
He puesto un dvd (original, no tengo piratas), y me sale el menú perfectamente, luego dando a play en el menú del dvd lo reproduce sin problemas.
Prueba un par de cosas:
Por una parte mira si tienes todas las actualizaciones multimedia en la xbox, aunque no creo que sea ese el problema.
Por otro lado, prueba el mismo dvd en un reproductor de dvds a ver si te funciona, lo mismo no está bien grabado o no está en formato estándar de dvd.
Un saludo.
Edito: ¿sabes que no es lo mismo una película en DVD que una película grabada en un DVD?