El paso 1 y 2 son precauciones previas a la instalacion para asegurarte que el hdd interno de tu PS3 esta en buenas condiciones
Cuando instalas un firmware (mediante un archivo .PUP) en uno de los pasos intermedios se extraen los contenidos del PUP al hdd interno de la PS3... y si tienes problemas en el hdd podria pasar que los archivos extraidos quedasen dañados y la instalacion no se podria completar. La forma de entrar al "recovery menu" esta explicada en el manual de usuario oficial de la PS3
El paso 3 y 4 es la instalacion del firmware, tambien esta explicado en el manual de usuario oficial de la PS3
Y los pasos 5, 6, y 7 son para actualizar los programas necesarios para montar los backups de los juegos (porque los vas a tener que actualizar de todas formas)... lo que estoy sugiriendo es que elimines completamente los que tienes instalados antes de instalar versiones nuevas. Es otra precaucion que te va a evitar posibles problemas de incompatibilidades entre versiones