Dices que el 3.71 se instala bien pero no inicia? Eso es raro.
Que se me ocurra ahora, prueba a hacer un backup de la NAND (aunque esté pelada, da igual) y dinos los bad blocks que te salen.
Asimismo, tiene algún chip instalado la consola? Ha actualizado muchas veces o ha escrito mucho en la flash? Porque aquí lo que está claro es que la NAND está jodida, no sé ya si por un bad block mal situado o por haber llegado al límite de escrituras.
Saludos!