Un dump de nand con errores de bloque se puede restaurar, siempre y cuando sea reciente.
Imaginate que hace un mes tenias el bloque "page 24736 block 773", y tienes un dump de aquella fecha. Hoy se te corrompe otro bloque, e intentas restaurar el dump de hace un mes.
No funciona, ¿Porque? pues porque el bloque que se te ha estropeado hoy hace un mes funcionaba y contenia informacion. Esa informacion jamas podra volverse a escribir en es bloque, por lo tanto, esa informacion se pierde.
Por eso es recomendable, antes de hacer una modificación, hacer un dump, para asi asegurar que es actual, y asi asegurarte (aunque no al 100%) de que tu dump, en caso de tener problemas, te los resolverá.
Un saludo
PD: la psp cuando detecta un bloque corrupto, lo marca y salta al siguiente para continuar escribiendo la información, cuando se hace una instalacion, no cuando se reescribe un dump.