A ver ACMECBR... para empezar, lo que ponía al arrancar la consola es el tipo de BIOS que tienes grabada en el XIP, es lo de menos, con las bios M7 pone Microsoft, y ahora al tener ese cable kitado debe de poner Microsoft tambien.
Para continuar, el error te lo dá por que seguro que has cambiado el HDD de la consola y no lo has bloqueado (ya que el HDD de fábrica biene potegido por una contraseña), entonces la bios original (que es la que está funcionando ahora) dice que el HDD está estropeado y que lleves la consola al servicio tecnico.
SÍ, el cable azul va en ese sitio solo tienes que cojer el cable, un poco de estaño y soldarlo, sin más complicacion que el tamaño del punto a soldar...
y Para acabar lo único que puede hacer cortocircuito es que unas dos de ésos puntos, ya que los "cablecitos integrados" llevan una capa de barniz protectora.
PD1: Por ahí rulan programas para proteger el HDD con contraseña para que la consola no te dé ese fallo si te quedas sin XIP
PD2: Ten cuidado de no refregar demasiado el soldador por la placa a diestro y siniestro para no levantar el barniz protector
PD3: yo siempre trabajo con un soldador JBC S14 (11 Wat.) y con estaño de 0.5 mm, pero al principio lo hacía con un JBC S30 (25 Wat.) y estaño de 1mm.
Suerte