Si, pero si que guarda la información de los canales que has habierto, entre ellos el canal homebrew, los canales de los emuladores, etc...
Lo que no creo que guarde es lo que ejecutas con el Zelda. No se me ha ocurrido mirarlo, pero me imagino que lo que pondrá es que has estado jugando al Zelda.
Con todo y con eso, sigue siendo información privada. Lo único que pierdes si no quieres enviarla son las demos de DS, con lo que la perdida es minima ¿no?