Efectivamente, parece ser que esa caracteristica del chip lo hace "compatible" con xboxlive, el tema se basa en que cuando arrancas la consola, para tirar del dashboard busca el archivo evoxdash.xbe en lugar de xboxdash.xbe, asi podemos dejar el dashboard original con su nombre original (xboxdash.xbe) y cuando instalemos el servicio live no tendremos sobreescrito nuestro dashboard.
El problema es que yo no se hasta que punto evita esto el baneo de consolas por parte de microsoft de su servicio, no se en que se basaran los de MS en detectar si una consola está modeada.
Saludos