Creo que no vas a poder, me explico. Para que exista una particion extendida necesitas una primaria por lo que dudo que te deje borrar la particion primaria si tienes todavia otra particion, aunque yo lo intentaria.
SI eso no funciona, redimensiona la particion de win 98 y reduce su tamaño y luego amplia el tamaño de la windows xp, eso deberia funcionar, si se niega, tendras que coger el cd de win xp iniciar con el una instalacion, cargarte las dos particiones y crearlas de nuevo con los tamaños que quieras, aunque yo no volveria a instalar win 98, si necesitas es SSOO por algo, yo lo virtualizaria con vmware o virtual pc de microsoft, los dos programas son gratis, con la virtualizacion crearias una maquina con la memoria que quieras el disco duro... y podria acceder a los dispositivos como siempre y alli podrias instalar el sistema operativo que quisieras