Pues si no dices q tipo de aplicacion es el .exe, no sabemos para q se quiere conectar, asi q dificl veo q te podamos ayudar.
Supongo q sera una especie de autoupdate, mira si las opciones del programa te dejan quitarla, aunq si ya le tienes denegada la salida via firewall no me preocuparia mucho.
Slds