Abres el AVItoPMP y eliges la peli, seleccionas la resolucion, seleccionas el codec y la calidad, le das a add job y despues a run, solo te queda esperar.
Esta es mi configuracion:
-Save aspect ratio (no me gusta que aparezca la imagen alargada)
-DivX (con el XviD me da error)
-Bitrate 400 (con esto puedes jugar para encontrar la mejor relacion calidad tamaño)
-Use Mencoder (con el BeSweet me da error)
Te aconsejo que el archivo tenga un nombre corto, sin acentos y que la ruta sea corta para asi evitarte que te de problemas al comprimir.
Que no se te olvide meter el PMPMod en la PSP y crear la carpeta VIDEO (ms0:\PSP\VIDEO) donde debes meter los archivos PMP.
Salu2.