No es un problema de deterioro de componentes ya que esas consolas mostraban esas lineas ya de fabrica creo recordar, lo que pasa que hace 20 años en nuestras TV de tubo por cable RF no lo percibiamos como ahora acostumbrados a video digital y demas...
Como el problema parece ser de la conversion de señales, te recomiendo hacer mod RGB para obtener la señal de video directamente del chip grafico, evitando los circuitos analogicos de modulacion