Mi recomendación es que elijas 60 hz sin escaneado progresivo. Y no, no se pueden quitar esos 4 bordes negros que ves.
Si quieres ver un juego que no tenga 16:9 con la proporción de pantalla adecuada tendrás que seleccionar un modo 4:3 en tu tele, porque en la consola no se puede (fuerza el 16:9 por defecto, aunque los juegos no tengan dicha opción).