No se que tipo de modem tienes, pero indistintamente del tipo que tengas, necesitaras tener un puerto de red libre, por tanto cuento con ello. Te explico los pasos a seguir.
Enchufas la consola al puerto de red libre mediante un cable de red cruzado y la enciendes.
Te vas a PANEL DE CONTROL en windows y le das a conexiones de red.
Cuento con que tienes windows xp asi que en la pantalla arriba a la izquierda te aparece 'configurar una red domestica o para pequeña oficina' y le das
a continuacion te explicara una serie de cosas, pero tu dale a aceptar hasta que te pida que seleciones (si tienes algun adaptadpr de red desconectado te avisara, pero tu seleciona 'ignorar hard desconectado') entre 3 opciones, tu debes seleccionar la de arriba, que seria que tu pc recibe la conexion de internet directamente y los demas equipos se conectan a traves de el.
Luego te pedira que indiques el adaptador que te suministra inet y tu debes seleccionar tu modem.
Y mas tarde te pedira que que adaptadores quieres que compartan internet, y es el momento de seleccionar la tarjeta de red a donde esta conectada la consola.
Acepta los demas pasos y ya tienes compartida la conexion a internet.
Espero haberte sido de ayuda, todo lo he dcho de memoria, pero creo que esta bien, si tienes mas dudas pregunta y intentaremos solucionarlo.