Yo creo que no es problema de la Xbox, es problema del Ipod. Si conectas el Ipod a un PC no lo reconoce como una unidad, por eso la Xbox tampoco. Si conectas el Ipod a una radio con USB tampoco la reconoce, debes usar un cable desde el Ipod hasta la entrada CD auxiliar de la radio.
La actualización que hubo de audio aac era para los Ipod anteriores.
Yo lo que hago es meter la música en mp4 (que ocupa muy poco) en el móvil, Nokia N81, y con su cable USB funciona perfectamente. En el coche utilizo la entrada jack aux del radio-cd y con el control remoto manejo el Ipod. Lo ideal sería conectarlo por su base en lugar del jack, pero mi radio-cd no tiene entrada de CD.