Tienes que tener una capturadora de video.
Yo tengo una de las típicas de AverMedia, la EZ Maker PCI, y ahí conectas el cable amarillo de RCA, y luego, con un adaptador que tiene para los otros 2 cables (Rojo y Blanco) conectarlos al Line-in de tu tarjeta de sonido.
Luego, yo uso Media Player Classic para visualizar lo que muestra la consola (File > Open Device -CTRL+V-), ya que seleccionando desde el programa la toma de video y audio, muestras en pantalla lo que quieres.
La verdad, la calidad no es del todo mala ... pero claro, la capturadora no alcanza los 720p y se queda en 576p ... así que, o buscas una capturadora que lo haga en HD de al menos 720p con lo que podrías aprovechar la pantalla a una resolución muy buena (y encima sin re-escalar) ... o jugarás con una imagen demasiado pequeña en pantalla.