Primero, como bien dice matgarito, este tema está ya muy manido, así que usad la búsqueda.
Y después comentar que el 255.255.255.0 es para l amáscara de red, no para el "gateway", aunque es bastante obvio y ha sido una equivocación.
Por último, recalcar el tema de los cables: cable RJ45 cruzado para conectar las dos PS2 directamente, cable RJ45 normal, para conectar dos o más mediante un hub o un router o lo que sea. Pocholo19, yo creo que está bastante bien explicado por matgarito, simplemente asegúrate de que tienes el cable correcto. Y no os preocupéis que es muy sencillo hacerlo.
Saludos.