A poder ser siempre recomiendan un cable cat6 para aprovechar bien la velocidad que tengas contratada.
Por otra parte pues como dices pones cable al router y a la consola y ya estaría pero mírate el tema de abrir puertos y si quieres complicarte menos pues asignas una ip fija a la xbox y esta la pones en el dmz de tu router. Yo lo tengo así desde hace años y sin problemas de puertos ni nada raro.