Uso una avermedia TV, o sea, gama baja (chip bt878, creo), 54 €, más que suficiente.
Yo tengo un athlon xp 1400 (creo), y el dscaler me va perfectamente, digo lo de los recursos porque si quieres ejecutar otras tareas, notas ralentización, pero sólo con el dscaler va bien.
Si tu tarjeta de video tiene entrada de video puedes probar, como dice fraludio, con el cable de video compuesto rca (el cable amarillo del cable que viene de serie con la xbox) y ver si te funciona bien.
El cable svideo se compra en cualquier sitio y el precio oscila entre los 9 y los 20 € (con salida de audio digital). La calidad de la imagen mejora un poco, según la percepción de cada uno. Para mi la diferencia es como la del cable de video que trae la xbox respecto a un cable rgb (viendo en la televisión), o sea, bordes suavizados y mejor contraste de colores.
Saludos.