pues eso parece....que cojones parece?
por el error parece que Grub está instalado en el sector correcto del disco duro para qeu arranque, pero el menu.lst y el grub en sí no está, y por lo que parece debería estar instalado en un... ¿diskete? dime si eso es cierto. parece que deberás instalar grub de nuevo (no es tanto) y dejarlo en una particion del HD disponible siempre, osea en la que instales linux, ya puestos.