El Death Jr funciona con UMD emulator 0.8c (al menos a mí).
Has de ponerlo en modo system menu (menú inicio) e introducir un juego UMD en la consola (o una película, pero entonces tendrás que seleccionar la opción en el UMD emulator de que el UMD es video, y tendrás que seleccionar la región a la que pertenece, todo un rollo), pero como tienes el death jr (puesto que hablas de cargar un baaaaaaaackup...
) pues no deberías tener problema.
Tras ello, seleccionas la iso de Death Jr y le das a X (yo suelo poner la consola a 333mhz siempre para que no me dé problemas, no sé si el juego en cuestión lo requiere)
Una vez hecho esto, te manda al menú de la psp, y dirás "¿y qué?", pues mira, ¡tu antiguo UMD aparece ahora en Juegos como Death Jr!
¡Dale a la X y ¡a jugar!
Sobre el EXIT... no lo tengo. No puedo decirte demasiado :$