Bueno, lo primero que habría que hacer es empezar paso a paso a revisarlo todo....
Lo primero que tienes que tener en cuenta es que para una conexión compartida, el cable que viene con el network adapter de la ps2 NO SIRVE. Tienes que utilizar un cable de red cruzado, y este que he mencionado no lo es... si estás utilizando el cable que te venía con el NA, pues ya tienes localizado el problema....
Luego asegurate de que has escogido la tarjeta de red correctamente. Windows es muy puñetero, y a veces resulta que solo tienes una tarjeta de red y aparecen 2 instaladas... a mi me pasó... asegurate de que en tu sistema solo aparece 1, y si aparecieran 2 prueba la conexión con cada una de ellas....
Revisa también la configuración de red, como bien te ha dicho Mr Anderson, en el pc la tarjeta de red direcc. ip 192.168.0.1, mascara subred 255.255.255.0 y en la play puedes probar a poner manual estos datos: dir. ip 192.168.0.2 mascara subred 255.255.255.0 y puerta enlace 192.168.0.1
Si después de comprobar todo esto sigues igual, cuenta los resultados que hayas obtenido a ver si vamos sacando conclusiones....
Un saludo....