jaja, joer, que dudas tan existenciales. Como te dicen el programa se ejecuta, cuando finaliza se cierra. Si abres un simbolo del sistema en windows (inicio -> ejecutar -> cmd) y navegas hasta el .exe, lo ejecutas, verás el resultado. Pero así, en cuanto llega a la ultima instancia se cierra.
Yo usé el Dev-C++ el año pasado para aprender C++, este año por manías del profesor usamos Borland C++ para aprender ANSI C. Nos vale el Dev-C++, pero el profesor es poco avispado, y el Borland no se cierra al ejecutar un programa, sólo se cierra cuando lo cierres tu. Eso sí, en el Borland el compilador no admite system ("pause").
Por cierto, en el dev-c++ no necesitas poner .h en el iostream