Por lo que tengo que entendido el riesgo de baneo (de la cuenta completa) existe. Aunque eso si, si solo es un juego, es bajo. Los casos que se leen son de gente que activa bastantes juegos con VPN.
Eso si, al menos hasta hace poco, cada vez que entrabas a un juego con activado con VPN, tenians que tener activado el VPN para jugarlo (lo que aumenta mas el riesgo de ban). Eso sí, a los tres meses se quita esa restricción, y ya podías jugar sin tener el VPN activo.