Arioco, por la descripción que has dado del error que da CDRWin la solución es muy fácil.
Los archivos CUE son archivos de texto; indican al programa de grabación cómo tiene que pasar la imágen (archivo BIN) al CD, y dónde está el archivo que contiene esa imágen.
Y en esto último es donde radica tu problema. Abre el archivo CUE con el Notepad del Windows; verás que pone algo así como:
FILE "C:\TEMP\Sled Storm.bin" BINARY
TRACK 01 MODE2/2336
INDEX 01 00:00:00
Evidentemente, quien hizo la imágen del juego la grabó en el directorio C:\TEMP\ (por seguir este ejemplo), y tú habrás descomprimido los archivos del juego (BIN, CUE y TXT) en cualquier otro directorio. Simplemente el CDRWin te está diciendo que no encuentra el BIN en el directorio especificado por el archivo CUE.
Lo que tienes que hacer es borrar la parte de "C:\TEMP\" de forma que sólo se indique el nombre del archivo BIN, sin especificar ningún directorio; de esta forma, el programa de grabación buscará la imágen del juego en el mismo directorio donde esté el archivo CUE:
FILE "Sled Storm.bin" BINARY
TRACK 01 MODE2/2336
INDEX 01 00:00:00
Una vez que hayas modificado el CUE con el Notepad, eliges "Load Cuesheet" igual que antes, y a grabar.
Por cierto, la opción "Load Tracks" sólo graba pistas de audio. De ahí que la PS2 te detecte el CD como tal.
Taluego.