Pues hay dos emuladores que yo sepa de MSX, el fmsx para psp y el pspmsx. Habia otro (el HB o algo asi) que no vale para nada.
Yo he probado a grabar y me funciona, dandole a save state, me parece. Hace tiempo ya, asi que no lo recuerdo bien. En el fsmx ten cuidado, porque hay dos opciones, una que simplemente graba en la memoria de la psp, y que cuando quitas el programa, no lo puedes cargar, y otro que guarda en la tarjeta de memoria. Eso si, solo deja grabar una vez por juego.