Pues normalemente los emuladores, y cualquier otro tipo de software ya sea para psp o para cualquier otra plataforma, traen un archivo leeme.txt o readme.txt donde te viene todo bien explicado. De todas formas por regla general debes comiar en el directorio PSP\GAME\ de la raíz de tu Memory Stick dos carpetas que contienen el ejecutable pbp de la psp (una vendrá con un %). Y luego las roms depende del emulador y te lo aclaran en el leeme.
Saludos