La creación de backups no tiene mayores complicaciones.
Si lo quieres crear desde tu UMD, existen programas o los mismos custom firmwares que te dan la opción de extraer la ISO directamente desde el UMD.
si quieres crear desde tus juegos descargados desde la store, es tan simple como que hagas una imagen de la microSD, o copies el contenido de la tarjeta en algún lugar seguro.
De tus juegos PSX, existen utilidades para extraer la imagen y con otras herramientas convertirlas en juegos compatibles con PSP.
por favor, usa la búsqueda ANTES de abrir un hilo, y pregunta en los hilos y tutoriales correspondientes con cada tema.