Hay hilo para eso:
http://www.elotrolado.net/hilo_tutorial-comprar-en-otras-tiendas-vpn-proxy-actualizando_1969002Según los ToS de Steam, si te pillan usando un VPN (para lo que sea) te cierran la cuenta. Lo que la gente dice en foros es que para activar y jugar un juego con VPN no hay problema, pero
si compras en Steam con VPN es ban seguro. Tu VPN cambia la localización, pero mientras te conectes con tu cuenta Steam sabe quién eres. De hecho me suena que si te vas a otro país sigues accediendo a la tienda de tu país original siempre y cuando no contactes con el soporte para pedir un cambio de región.
También dicen que si te creas una cuenta a parte para el país del que quieras comprar el juego y juegas ahí no pasa nada, otros dicen que si estás usando las dos cuentas en el mismo PC se dan cuenta y te cierran las dos. En resumen: unos te dirán que no hay peligro si llevas cuidado, otros que te banearán y otros que depende de lo bueno que sea el VPN, de si solo juegas y no compras, etc. Dicen tantas cosas contradictorias que a saber...
En cualquier caso es un riesgo; grande, pequeño o minúsculo, y ten claro que si te pillan el cierre no es revocable.
Edito: Por activar y/o jugar probablemente te den un aviso o te quiten el juego (por lo que han comentado siempre los compañeros de EOL), pero por comprar en la store de la India te la juegas mucho.