En muchas paginas, los videos se ven desde la propia pagina, pero en ocasiones, aunque no lo creas, esta descargando el video a tu disco duro, y lo almacena en buffer, que es como una memoria temporal. En otros casos, simplemente crea una direccion en tu disco duro para que acceda directamente a la pagina donde esta el video, pero hay muchas paginas donde ocurre lo que te he dicho antes.
Prueba a buscar los archivos de video con el buscador de windows y descubriras si en realidad los descarga a tu disco duro directamente.
Saludos