no te voy a mandar a la busqueda... por que realmente no recuerdo haber visto este tema por ahi.
dentro de tu Memory Stick (que llamaremos ms0: ), se encuentra la siguiente carpeta:
ms0:\PSP\SAVEDATA
y dentro de esta carpeta, hay multitud de carpetas, con nombres un poco raros.
pues nada, copia la SAVEDATA completa en tu PC.
con esto tienes un respaldo de tu directorio de saves
cuando formatees la Memory Stick, te sugiero copiar esta carpeta antes, despues formatea, y una vez que la tengas "limpia" (recien formateada), vuelves a copiar el directorio SAVEDATA dentro de ms0:\PSP\
creo que con esto ya deberías tener para poder hacer tus backups de tus savedata.
Zalu2!
Deen0X