Pues ese P III puede ser perfectamente usable , tanto en windows 98 y en Linux. Yo conozco gente que tiene menos ordenador y les va muy bien, Linux en esa maquina con un escritorio ligerito funcionari perfectamente y sin ser tan ligero con un Kde tambien iria bien.
Respecto al fallo tiene pinta que algo se ha grabado mal , intenta reinstalarlo.