Lo que pasa es que debes poner la TV en los juegos de PS1 y PS2 en 4:3 y no en 16:9. Porque los juegos de esas consolas a diferencia de 360,PS3 y Wii no soportan panorámico. Y claro, si una imagen está pensada para ser cuadrada y tu la estiras para que sea rectángular pues se deforma y queda horrible.
Si tu TV lo soporta ponla en 14:9. Es lo ideal. Los juegos PAL de PS1 como vienen con bandas negras debida a su mala conversión a PAL en esas épocas es un punto a favor en este caso, puesto que si lo pones en 14:9 se come las bandas negras (no te quita nada de la imagen del juego) y se ve casi en panoramico, ocupando toda la pantalla y sin deformarse nada.