Para bullituary:
Con el equipo que tienes, aunque tu tarjeta grafica solo sea de 32 mb, te deberia bastar para ver peliculas dvd, quiza este algo justa. En cualquier caso, lo mejor si te decides es comprar una tarjeta actual que tienen descompresion dvd de sobra, por ejemplo una geforce 2 ti.
Al pasar de AVI a VCD o SVCD en la mayoria de los casos SI QUE VAS A PERDER CALIDAD, siempre y cuando el avi original tenga calidad aceptable. Un DIVX bien codificado se ve muchisimo mejor que cualquier VCD o SVCD, lo que ocurre es que un SVCD al verse en la tv "disimula" las pixelaciones y los errores de frames. Ten en cuenta que una pelicula en SVCD debe ocupar obligatoriamente 2 cds para poder obtener una calidad minimamente aceptable, mientras que un divx puede tener dicha calidad en 1 solo cd. Ademas, para mas datos la compresion de un svcd es mpeg - 2 (como la del dvd pero con limitacion de calidad) mientras que la de un divx es mpeg 4.
Para pasar de dvd a avi (o sea divx supongo) existen muchisimas formas, lo mejor que te aconsejo es que busques tutoriales y experimentes por ti mismo, es la unica forma (no es plan de poner un tutorial aqui y ahora), busca en:
http://www.indicedivx.net o en
http://www.digital-digest.com o en
http://www.doom9.net, o
http://www.dvd.box.sk por ejemplo, o en muchisimos otros sitios.
El divx es un fichero AVI pero comprimido con un codec especifico, este codec se llama divx. La compresion que hace el divx es mpeg4 mientras que la compresion de un avi normal, podria decirse que es mpeg1, o sea 4 veces mas compresion en un divx.