Para hacer las dos cosas que pides, has de cambiar el sistema operativo (dashboard en el caso de la xbox) de tu consola.
Para grabar un juego, como habras visto el pc no te lo lee, has de poner el juego en tu consola chipeada con dashboard no original, conectas la consola al pc por red y con un programa de ftp te conectas a la xbox como si fuera un server y te fueses a bajar algo, descargas el juego al pc, montas la iso y listo para grabar. Para lo que preguntas del disco duro, si es posible hacerlo, pero cambiar el disco duro es un poco complicado si eres novato, asi que yo me miraria un par o tres de tutoriales y seguiria el que me pareciese mas sencillo, aunque es un buen rato hacerlo, si no le vas a poner un disco duro bastante grandecito planteate el dejarla con el disco duro de serie.
Saludos