Depende, si el reproductor de DVD casero soporta DivX podra reproducir videos del contenedor AVI con video en DivX/XviD.
MPEG es el formato estandar de video para los reproductores caseros, MPEG1 es el usado en los VCD y MPEG2 es el usado en el DVD-Video, sea un archivo DivX/XviD o MPEG solo reproducira videos que tengan como maximo 720x480/720x576 pixeles.
Puedes usar MediaCoder para pasar tus videos AVI a MPEG2, es gratuito y usa el codec FFMPEG que algunos dicen es el mejor de los de uso libre, existe ademas una version libre de Pegasys TMPGEnc que solo codifica a MPEG1 cualquier video AVI..