Mira que yo soy Pro Windows, pero poner Windows 95 en una PSP de verdad que no le veo el sentido, sobre todo por lo que han comentado antes.
Y si, hay riesgo de cargarte la PSP, lo mismo te desesperas en el arranque y la tiras por la ventana...
Ponle un CF de Dark Alex y disfruta con las otras tropemil cosas que te ofrece, cada sistema es para lo que es.