Riesgo si que hay, en todos los metodos sea el de 2.71 SE C o el de devhook pero en ambos casos son mínimos.
Sobre todo en el caso de hen d + devhook (que serán de un 99.99% de fiabilidad y sería extremadamente raro que te pasase algo), en el caso del SE es un poco más elevado ya que en primer lugar tienes que downgradear la consola y luego upgradearla(por lo que escribes en la flash de la consola 2 veces) pero personalmente a mi me merecio la pena el riesgo y no he tenido ningún tipo de problema.
Había una votación de consoloas downgradeadas con éxito por aquí (no recuerdo el nombre exacto), usa la búsqueda que ahí estará más claro todo.
Un saludo!